Lang geleden was er een prachtig land dat bestond uit drie naties: Fuji, Izumo en Hyuga. Deze drie naties vormden samen het land Mizuho. De inwoners van Mizuho hielden niet van conflicten, respecteerde hun voorvaderen en leefden in vrede met de natuur. Over tijd ontstonden er echter steeds meer conflicten over grond en onstonden er oorlogen en vergaten ze steeds vaker hun voorvaderen te eren.

In Mizuho namen ook de natuur rampen steeds meer toe. Er ontstonden uitbarstingen van vulkanen, overstromingen en aardbevingen. Om een van deze rampen te stoppen offert de koningin van Mizuho haar dochter Sakuya aan de vulkaan. Haar andere dochter Kaguya bind ze vast met een bamboe verzegeling in het geval van toekomstige rampen, en verdwijnt dan vervolgens.

13 jaar later is prinses Kaguya opgegroeit tot een prachtige jonge vrouw. Tijdens een rel komt ze in de problemen en is haar jeugd vriend Kintaro haar redding. Ze weigert haar lot om te dienen als een offer en besluit haar eigen pad te volgen. Samen ontsnappen ze Fuji en reizen ze door heel Mizuho om de waarheid achter de beslissingen van haar moeder te komen.